A continuación, te adjunto un artículo de mi autoría referido al costo del riesgo que te puede ser útil.

Cordialmente

Alberto Alonso

Anticipar

Argentina

COSTO DEL RIESGO

El costo del riesgo o costo de riesgo, como su propio nombre lo indica, es una magnitud financiera que contempla el conjunto de erogaciones que, en un período determinado (año calendario o fiscal), realiza la empresa para administrar un riesgo específico, un conjunto de ellos o la totalidad de los mismos.

Como tal, el costo de riesgo puede ser manejado matemáticamente mediante la siguiente ecuación:

CR= CRE + CTS + CA + RE

Donde:

·        CR: es el costo del riesgo.

·        CRE: es el costo de las retenciones e incluye todos los costos derivados de la ocurrencia de siniestros no asegurados y en el que se debe tener también en cuenta la parte proporcional del costo de oportunidad, consistente en la diferencia entre lo que hubiese rendido el capital asignado al fondo de retención en caso de haberse volcado al circuito productivo de la empresa y el mejor rendimiento obtenido por el fondo en condiciones de rápida disponibilidad. Además, se deben considerar otras formas de retención como deducibles, franquicias, límites de indemnización, primer riesgo, etc. También, se incluye en este rubro el exceso de costos de reposición, que representa la diferencia entre lo indemnizado por el seguro y lo pagado para reponer el bien siniestrado

·        CTS: es el costo de la transferencia al seguro, el cual debe incluir la totalidad de las primas abonadas durante el período en cuestión, incluso las abonadas a aseguradores cautivos, en caso de que existieren. En este ítem no se tienen en cuenta las transferencias de riesgos contractuales tales como los acuerdos eximentes de responsabilidad y otros traslados diferentes al seguro. 

·        CA: es el costo administrativo. Aquí se debe computar el costo administrativo de la Gerencia de Administración de Riesgos.

·        RE: es el resultado de la gestión financiera que, obviamente, puede incluir tanto pérdidas como beneficios. Este ítem solo debe considerarse cuando la empresa posee algún tipo de aseguradora cautiva o forme parte de algún grupo de retención.

Por otra parte, cabe advertir que se debe tener siempre presente un hecho bastante paradójico aunque absolutamente real ya que, en este cálculo, no se tienen en cuenta los costos derivados de la aplicación de técnicas de reducción de pérdidas.

Y si bien, desde un punto de vista de estricta lógica, debiera ser así la realidad, en ciertas ocasiones indica lo contrario, y esto es así por dos razones fundamentales:

1.     Porque tradicionalmente el costo de reducción no formó parte de la ecuación.

2.     Porque a partir del costo de riesgo, habitualmente, se calculan índices y se realizan encuestas dirigidas a evaluar la eficiencia de la Administración de Riesgos y en dichas encuestas el costo del riesgo no incluye los costos de su control.

Dado que las comparaciones siempre deben efectuarse sobre elementos homogéneos y del mismo tipo, tradicionalmente se ha aceptado trabajar con un costo de riesgo que no incluya el aporte del componente debido al control de riesgos.

Otro hecho que hace complicado incluir los costos de los sistemas de reducción de riesgos es que, a diferencia de los seguros –cuya vigencia, renovación y amortización es anual y continuada–, los sistemas de control de riesgos se contabilizan como inversión durante un período determinado, pero prestan servicio a lo largo de períodos bastante extensos, tal es el caso de un sistema de CCTV o de un sistema de extinción de incendios.

ÍNDICE DE COSTO DE RIESGO

Este indicador es utilizado para medir la eficiencia de las inversiones en Administración de Riesgos.

Su fórmula es:                ICR = CR / VR

Donde:

·        ICR: es el índice de costo del riesgo.

·        CR: es el costo del riesgo.

·        VR: es una variable de referencia que, según los casos, puede estar referida al volumen total de facturación, a los activos totales de la empresa o a su cantidad de empleados.

Sobre la base de sus ICRs, las empresas pueden comparar sus costos de riesgo con las medias del mercado, para determinar la eficiencia de sus inversiones en la administración de sus riesgos.9

Debe tenerse siempre presente, al momento de calcular el ICR de la empresa, utilizar la misma variable de referencia que la utilizada en la encuesta.

Entre las encuestas más conocidas está la que realiza RIMS10 todos los años y la que efectúa la Asociación Española de Gerencia de Riesgos y Seguros (AGERS), junto con la Fundación MAPFRE Estudios.

Lo importante de esta forma de comparar las inversiones, en la administración de los riesgos de una empresa, es que nos permite saber cómo está posicionada con respecto a la práctica más común del mercado.

Pero, lo cuestionable del método es, precisamente, que la práctica más común del mercado o de la actividad no siempre es la mejor.

No obstante, en definitiva, esto dependerá del apetito de riesgos de cada organización con respecto a la media analizada y de la propia política de riesgos de la empresa, ya que, una organización que se maneje con criterios de aceptabilidad de riesgos más restrictivos tendrá, obviamente, un mayor ICR.

Aunque el costo del riesgo varía de una actividad a otra, su promedio es inferior al 1% de los ingresos11, por lo que, para una empresa cuya ganancia neta representa el 10% de los ingresos, el costo del riesgo significa, aproximadamente, el 10% de la ganancia.